Perşembe günü JPMorgan, Dick’s Sporting Goods (NYSE:DKS) için hisse senedi fiyat hedefini 180$’dan 197$’a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu. Firmanın analisti, Dick’s Sporting Goods’un güçlü performansını vurgulayarak, Street’in %0,6’lık beklentisine kıyasla %2,8’lik önemli bir karşılaştırılabilir satış (comp) artışına dikkat çekti.
Şirketin hisse başına kârı (EPS) da tahminleri aşarak 3,85 $ olarak gerçekleşti ve bu rakam sokağın en yüksek tahmini olan 3,62 $’ı aştı.
Analist, Dick’s Sporting Goods’un muhafazakâr bir öngörüde bulunduğuna ve Sokağın beklentilerini tahminlerinin alt ucuna yerleştirdiğine dikkat çekti. Öngörünün üst sınırı, beklendiği gibi dördüncü çeyreğin yukarı yönlü etkisini açıklıyor.
Raporda ayrıca Dick’s Sporting Goods’un hisse geri alımlarını öngörülerine dahil etmediği ve bunun da Sokağın geri alımlardan beklediği 0,30 dolarlık ek EPS anlamına gelebileceği belirtildi.
Güçlü sonuçlara rağmen şirket, açılış öncesi ve reklam giderlerindeki artış ve yıllık bazda öngörülen 40 baz puanlık daralma nedeniyle ilk çeyrekte potansiyel marj baskılarına işaret etti.
Bununla birlikte, 2024’ün ilk yarısı için görünüm, daha yüksek reklam kampanyalarından beklenen faydalar, Olimpiyatlardan potansiyel bir destek ve House of Sport yeniden modelleme turlarından iki comp puanı ile olumlu olmaya devam ediyor. Olumlu hava koşulları ve vergi iadesi dinamikleri de rol oynayabilir.
Analist ayrıca Dick’s Sporting Goods’un devam eden gündelikleştirme eğilimi, temiz envanter pozisyonu ve Scorecard sadakat programının devam eden faydaları gibi yapısal güçlü yönlerine de dikkat çekti. Geçtiğimiz yıl satışlardaki dalgalanma çoğunlukla hava koşullarına bağlanırken, Dick’s Sporting Goods gelir gruplarında gücünü korudu.
Değerleme açısından analist, zorluğun perakende hisselerinin mevcut yüksek değerlemesinde yattığını ve piyasa bahara doğru ilerledikçe bir düzeltme görebileceğini ifade etti.
Yeni fiyat hedefi olan 197$, 2025 yılı hisse başına kazanç tahmini olan 15,11$’a dayanmakta olup, 13x fiyat/kazanç (PE) oranı ve 7,6x işletme değeri/FAVÖK (EV/EBITDA) katsayısı uygulanarak analistin kapsama evreni için mevcut değerleme aralığının üst ucuyla uyumlu hale getirilmiştir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
